德力佳IPO新进展，交易所追问是否通过向下游客户压货调节自身业绩
2025-04-25
交易所关注到了德力佳的历史沿革。根据申报材料：2017年1月，刘建国、孔金凤、三一重能及加盛投资共同出资设立德力佳有限，其中刘建国以货币出资3000万元、以知识产权-非专利技术出资500万元；德力佳设立初期，采用租赁方式使用三一重能相关生产设备，2018年，三一重能将其持有的三一增速机100%股权转让给德力佳有限，转让定价为1元。
上交所要求德力佳披露：(1)结合入股协议、三一重能入股时的业务开展情况等，说明2017年相关方共同出资设立德力佳有限的背景和原因，历次增资和股权转让的价格和定价依据，出资来源及合法性；(2)刘建国用于出资的非专利技术的具体内容和形成过程，是否实际投入发行人使用及对应的主要产品和收入情况；(3)收购前后三一增速机的主要财务数据及业务开展情况，发行人收购三一增速机的原因，采用股权收购而非资产收购的原因，交易定价公允性，结合收购前后经营情况的变化及交易定价，说明是否存在利益输送或其他利益安排；(4)公司实际控制人、三一重能、加盛投资等现有股东或历史股东及其关联方之间是否存在其他业务或资金往来、是否存在其他共同投资情形；(5)结合历史沿革、股权结构、股东背景和出资来源、资产和业务来源、相关人员履历等，说明三一重能在德力佳设立及业务开展过程中发挥的作用。
根据申报材料：持有德力佳5%以上股份的股东中，三一重能和远景能源均系其前五大客户，公司向其销售风电主齿轮箱构成关联交易。报告期各期，公司关联销售占比分别为74.75%、37.39%、45.43%和57.72%，其中对上述两家客户的关联销售占主要部分；2024年1-6月，德力佳向三一重能销售金额及占比提升，向远景能源销售金额及占比下降。
上交所要求德力佳补充披补充披露：报告期内关联交易占比变动的原因，以及未来关联交易金额和占比的变动趋势，完善相关风险提示内容。同时还追问德力佳是否具备独立面向市场获取业务的能力、是否存在通过向下游客户压货调节自身业绩的情形。
德力佳生产过程中会产生一定的生活废水、废气、固废及噪声，2021 年公司因环保违法被无锡市生态环境局罚款15万元。上交所要求德力佳披露：生产经营中涉及环境污染的具体环节、主要污染物排放量和环保设施处理能力；报告期内，环保投入、环保相关成本费用与处理公司生产经营所产生的环境污染是否匹配；相关环保处罚的具体原因，主管部门的处理过程及发行人整改情况，是否导致停工停产，是否构成重大违法行为，发行人相关环保内控机制是否健全有效；募投项目所采取的环保措施及相应的资金来源和金额等。
（文章来源：中国网财经）
